México flag México: Investir no México

Investimento estrangeiro direto no México

O IDE em números

O México é um dos países emergentes mais abertos aos investimentos diretos estrangeiros (IDE), o 9º maior recipiente de IDE do mundo. Em 2021, o país foi o segundo maior receptor da América Central. De acordo com o Relatório de Investimento Mundial de 2022, da UNCTAD, as entradas de IDE aumentaram cerca de 13% para 31,6 bilhões de dólares, com novos investimentos de capital nas indústrias de mineração e e extração. Além disso, os investimentos greenfield aumentaram de 304 em 2020 para 376 em 2021, com o maior salto sendo em comunicação e informação. Por exemplo, Huawei anunciou que abriria um data center em nunvem no México por 4,5 bilhões de dólares. O total de estoque de IDE foi estimado em 578 bilhões de dólares em 2021. No geral, as entradas de IDE foram afetados pela crescente incerteza sobre a agenda econômica do governo, seu foco na austeridade fiscal e a queda no investimento fixo. Esses fatores foram agravados por preocupações persistentes sobre a posição crítica do atual governo sobre as parcerias público-privadas (PPPs) e o papel do setor privado em indústrias-chave, juntamente com a situação financeira da estatal petrolífera Pemex e a assistência maciça que recebe do governo (no valor de 3,5 bilhões de dólares). Além disso, mudanças no plano quinquenal e na política da CFE, fornecedora estatal de eletricidade, desencorajaram o investimento privado em serviços públicos e contribuíram para uma queda de 67% no IDE na geração, transmissão e distribuição de eletricidade.

Os principais investidores são os EUA, Canadá, Espanha, Japão e Alemanha. Já os setores que recebem investimentos estrangeiros significativos são o manufatureiro (especialmente a indústria de automóveis), serviços financeiros e de seguros, transporte, comércio varejista, mineração e extração e comunicação. Os investimentos estrangeiros concentram-se principalmente em cidades vizinhas à fronteira dos EUA (onde estão localizadas muitas fábricas de montagem), bem como na capital. Graças à sua robusta indústria do turismo, a Península de Yucatán também recebe investimentos estrangeiros substanciais. Os fluxos de IDE para o país flutuam fortemente dependendo da chegada ou partida de grandes grupos internacionais.


Como membro da USMCA, OECD, G20 e da Aliança do Pacífico, o México está muito bem integrado na ordem econômica mundial, o que o torna um país atraente para o IDE. Além disso, o país desfruta de um posicionamento estratégico, oferece um grande mercado interno, uma variedade de recursos naturais, uma mão de obra qualificada e uma economia diversificada. Contudo, nos últimos anos, a competitividade do México foi freada pelo desenvolvimento do crime organizado e pela ausência de reformas no setor de energia e nas regulamentações fiscais. A corrupção e a ineficiência da administração também têm gerado sérios problemas e o clima de negócios continua a sofrer com os riscos de segurança do país. De acordo com o Economist Business Environment, o México ocupa o 42º lugar entre os 82 países avaliados quanto ao seu clima de investimento. Entre os maiores investimentos ocorridos nos últimos anos está a compra do banco mexicano ABC Capital pela fintech argentina Ualá, em 2021. No entanto, o valor da transação não foi divulgado.

 
Investimento Estrangeiro Direto 202020212022
Fluxo de entradas de IDE (milhões de USD) 28.19531.54335.292
Estoques de IDE (milhões de USD) 544.430592.221649.287
Número de investimentos greenfield* 306378482
Value of Greenfield Investments (million USD) 13.94117.16741.042

Fonte: UNCTAD, Últimos dados disponíveis

Nota: * Os investimentos greenfield correspondem à criação de filiais ex-nihilo pela sede.

 
Comparação internacional da proteção dos investidores México Latin America & Caribbean Estados Unidos Alemanha
Índice de transparência das transações* 8,0 4,1 7,0 5,0
Índice de responsabilidade dos gerentes** 5,0 5,2 9,0 5,0
Índice de poder dos acionistas*** 5,0 6,7 9,0 5,0

Fonte: Doing Business, Últimos dados disponíveis

Nota: *Quanto maior for o índice, mais as transações são transparentes. **Quanto maior for o índice, mais os gerentes são pessoalmente responsáveis. *** Quanto maior for o índice, mais os acionistas têm o poder de defender os seus direitos.

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Por que escolher investir no México

Pontos fortes

Os pontos fortes do México são:

  • Além de ser muito aberto ao investimento estrangeiro direto, o país está muito bem integrado à ordem econômica mundial: é membro do NAFTA, OCDE, G20 e da Aliança do Pacífico.
  • Goza de uma localização geográfica estratégica e atua como uma plataforma de trânsito para a América do Norte e América Latina.
  • O país possui uma ampla variedade de recursos naturais, o que permite o desenvolvimento de todos os tipos de indústrias a preços muito competitivos.
  • O custo do trabalho (uma força de trabalho jovem e abundante) não é muito alto e é relativamente bem qualificado.
  • O país é o 8º maior destino turístico do mundo e possui paralelamente uma grande e importante base industrial.
  • O país agora desfruta de invejável estabilidade econômica e política em comparação com outros países da região.
Pontos fracos

Os pontos fracos do México são:

  • O país depende fortemente de sua parceria com os Estados Unidos e, portanto, é vulnerável a quaisquer alterações no acordo de livre comércio;
  • O nível de corrupção é alto e a taxa de criminalidade está aumentando;
  • O país enfrenta importantes problemas estruturais (econômicos e sociais);
  • Alguns setores são reservados para o estado mexicano ou cidadãos mexicanos;
  • Concorrência muito forte em certos setores;
  • Uma economia vulnerável a flutuações nos preços do petróleo;
  • Infraestrutura (setor de transporte e petróleo em particular) e um sistema educacional geralmente deficiente e ineficaz;
  • A violência dos traficantes de drogas é um grande perigo, tanto social quanto economicamente em muitas áreas, especialmente nas áreas de fronteira com os EUA.
As medidas implementadas pelo governo
O governo mexicano criou um ambiente aberto e seguro para investidores estrangeiros. As recentes políticas econômicas devem permitir aos investidores garantir a segurança de suas operações, apesar de um ambiente externo desfavorável em nível global. Em 2007, o ProMexico foi criado, o qual é uma entidade federal encarregada de atrair investimentos estrangeiros diretos no México.

Em julho de 2016, as Zonas Econômicas Especiais (ZEEs) foram criadas para atrair investidores para áreas econômicas pouco desenvolvidas nos estados do sul do país. Empresas que se instalarem nas ZEEs vão receber vários incentivos, como facilidades comerciais, benefícios aduaneiros, prerrogativas de desenvolvimento de infraestrutura e processos regulatórios mais simples.

O México é um líder em IDE atraído para a América Latina. Até hoje, 27 acordos bilaterais de promoção e proteção mútua de investimentos foram negociados. Isso faz do México um lugar seguro para investir e uma base ideal para exportar.

Bilateral investment conventions signed by o México
O México assinou acordos bilaterais de investimento com mais de 30 países.

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Últimas atualizações em Outubro 2023